谷传明：国产锂电池隔膜面临巨大挑战和机遇

随着加氢站建设提速，其核心设备——隔膜压缩机迎来前所未有的发展机遇。不久前,黄津鹄奔赴佛山市，就任广东佛燃天高流体机械设备有限公司董事长，开启了第二次创业。作为国产隔膜压缩机科研带头人，他的资历颇为深厚：参与过国家“八五”“九五”重大技术装备研制和国产化工作；参与大亚湾核电站、秦

随着氢能产业持续升温，我国加氢站建设驶入快车道，加氢站设备领域迎来市场利好。据高工产研氢电研究所（GGII）统计，截至2021年底，全国建成超250座。这直接推动了加氢站设备市场需求的增长。以中鼎恒盛、丰电金凯威（FKW）、海德利森、氢枫能源、国富氢能、液空厚普等为代表的加氢站设备供应商、加氢

隔膜行业的竞争仍在进一步加剧。一是产能扩张向龙头企业靠拢，意味着行业集中度将进一步提升；二是补贴大幅退坡，基于价格与性能的综合考量，干法隔膜开始反扑市场，干湿法混战或将升级；三是产能的快速释放以及下游降本传导，隔膜的价格将进一步下降。（来源：微信公众号“高工锂电”ID：weixin-gg-lb

前言：面临旭化成、SKI等国际隔膜巨头纷纷扩产，国产隔膜企业何去何从？随着国际隔膜巨头扩产的加速，国内隔膜企业做出双行线的最终选择已经刻不容缓。（来源：微信公众号“高工锂电”ID：weixin-gg-lb作者：李根）3月27日，SKI宣布其新材料子公司将在波兰的西里西亚地区建立一家隔膜工厂，生产锂电池

旭化成的锂电池隔膜产能在2021年预计能达到湿法隔膜10亿㎡，干法隔膜5.5亿㎡，合计产能将达到15.5亿㎡。近日，国际隔膜巨头旭化成公告称，公司将投入300亿日元（约18亿人民币）用于增设滋贺县守山市以及美国北卡罗来纳州基地的生产设备，以提高湿法隔膜“Hipore”和干法隔膜“Celgard”的生产能力。同

锂电隔膜作为锂电池的重要组成部分，在锂电材料总成本占比为5~10%。2017~2018年国内隔膜在产能建设、成本下行、技术提升等方面都取得很大的进步。从量来看，2018年中国锂电隔膜在全球市场占比继续摘得第一桂冠；从客户结构来看，国产隔膜不断进行进口隔膜在中国市场的替代，降低了进口隔膜在国内市场的

从现状上来说，电池隔膜已经供大于求，没有足够资金支持的电池隔膜企业可能会在这一整合期倒下。而现在，市场似乎又有了新的转机。◤龙头企业打开海外市场据业内人士称，目前锂电池材料上市公司中，海外收入占比最高的是星源材质，达到了40%~50%。今年7月，星源材质便与村田制作所签订了战略合作协议，

作为锂电池的关键材料，电池隔膜在其中扮演着电子隔绝的作用，阻止正负极直接接触，允许电解液中锂离子自由通过，同时，隔膜对于保障电池的安全运行也起至关重要的作用。我国锂电池隔膜行业处于高速发展的阶段，湿法隔膜逐渐成为主流的技术路线，但同时国产隔膜整体技术水平与国际一线公司技术水平还有

继6月份比亚迪发布信息，称其NCM811(即正极材料中镍钴锰的含量比例为8：1：1的三元锂电池，代表目前动力电池领域最高能量密度与最高技术含量的路线)动力电池研发取得重大进展，并将于2019年下半年投入使用之后，宁德时代日前也宣布，明年将量产NCM811动力电池。两家国内企业在NCM811动力电池技术上有所

除电解液外，锂离子电池的主要材料还包括正极材料、负极材料和隔膜。锂电池隔膜因具有良好的机械性能、化学稳定性和高温自闭性能，故而可以从隔离电池正负极、允许锂离子通过、防止高温引起的电池爆炸等方面提高锂离子电池的综合性能，从而使得锂离子电池在能量密度、循环寿命、环保性及安全性等方面比

我国锂电池隔膜行业处于高速发展的阶段，湿法隔膜逐渐成为主流的技术路线，但同时国产隔膜整体技术水平与国际一线公司技术水平还有较大差距。在技术发展领域，传统的聚烯烃隔膜已无法满足当前锂电池的需求，高孔隙率、高热阻、高熔点、高强度、对电解液具有良好浸润性是今后锂离子电池的发展方向。随着

北极星储能网获悉，据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2024年中国锂电池出货量1175GWh，同比增长32.6%，其中动力、储能、数码电池出货量分别为780+GWh、335+GWh、55+GWh，同比增长23%、64%、14%。从技术路线占比看，2024年磷酸铁锂动力电池出货量560+GWh，占比动力电池总出货量比例达到72%。2

今年最后两个月，锂电池隔膜大单频现，显示出下游厂商旺盛的需求。11月24日，隔膜龙头恩捷股份发布公告，公司控股子公司上海恩捷与亿纬锂能签订《全球战略合作框架协议》，2025年至2031年期间，亿纬锂能预计将在东南亚、欧洲等市场向上海恩捷及关联公司采购电池隔膜不少于30亿平方米。在此之前两天，另

隔膜曾是锂电池主要材料中毛利率最高的产品之一，2023年以前隔膜行业头部企业常年保持40%-50%的超高毛利率。然而，伴随行业的激烈洗牌，产业供需矛盾的加剧，隔膜领域的毛利率已经大不如前。比如，龙头老大恩捷股份的毛利率在2022年上半年曾高达50.02%，但到了2023年则下降至37.43%。再到今年一季度，

GGII数据显示，2023年正极、负极、隔膜用粘结剂产品的出货量分别达到5.6、3.8、1万吨，同比增长56%、23%、43%。2023年正极和隔膜粘结剂增速高于锂电池35%的增速，原因为：1）铁锂电池正极用PVDF添加量（3.5%）较三元（2%）多，铁锂市场占比从64%提升至74%，带动PVDF增长大于锂电池市场增长；2）涂覆隔

据韩国《NEWS1》7月24日报道，调查机构SNEResearch19日发表《锂离子电池（LIB）市场带来的隔膜市场变化展望》报告称，到2030年，LIB的供应量将由现在的687千兆瓦时（GWh）增加至2934千兆瓦时，在电池市场占有率将达到95%以上。与之相反，全固态电池供应量到2030年将仅为131千兆瓦时，市场占有率预计只

近日，有投资者在投资者互动平台提问：请问现在隔膜行业产能是否己过剩？公司为何还要扩张产能?星源材质6月27日在投资者互动平台表示，公司目前产能还不能充分满足隔膜行业的中高端市场对公司产品的需求量。由于隔膜行业在生产技术上的高壁垒，生产线建设和产品导入的周期都比较长，隔膜市场中高端产

2月13日沧州明珠公布，此前披露，公司控股子公司沧州明珠隔膜科技有限公司(“隔膜科技”)参与竞拍受让中航锂电(洛阳)有限公司(“中航锂电”)持有的沧州明珠锂电隔膜有限公司(“明珠锂电”)10%的股权，竞拍底价为该部分股权评估价值7573万元。近日，隔膜科技公司收到常州产权交易所有限公司出具的《受让

北极星储能网获悉，杭可科技、星源材质两家上市公司先后发布公告称，中国证监会核准公司发行全球存托凭证（简称“GDR”），完成本次发行后，公司可到瑞士证券交易所上市。杭可科技是国内少数能够将锂电池后处理设备销往日本、韩国、美国、欧洲的企业。星源材质依靠干法隔膜起家，是该领域的龙头企业之

锂电池出货大幅增长带动四大主材以及六氟磷酸锂、VC、PVDF、铜箔等其它锂电材料出现不同程度的出货增长，但出货增速有所放缓。2022年，中国新能源汽车和锂电储能市场保持高景气度，带动锂电材料出货大幅增长。中汽协数据显示，1-11月，国内新能源汽车产销分别完成625.3万辆和606.7万辆，同比均增长1倍

北极星储能网获悉，针对未来隔膜产业的供需格局，美联新材近日在接待机构调研时表示，近年来国内电池隔膜市场快速增长，出口量进一步提升。随着新能源汽车及储能等领域对电池市场的快速拉动，我国电池隔膜市场将呈高速发展态势。目前1GWh的发电装机容量，锂离子电池大致需要使用1800万㎡左右的隔膜，而

2021年，锂电市场超预期的强势表现带动了各锂电材料的暴涨行情，行情沉寂多年已久的隔膜市场也迎来久违的底部反转行情，主流隔膜平均涨幅超过了20%，同时隔膜也出现了结构性紧缺，供需紧平衡的市场情况使得一线隔膜厂商业绩出现了大幅增长，单平盈利能力显著提升。受益于大行情的回暖，处于二梯队的隔