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导读:随着行情的发展,当下越来越多的人将其与2007-2008年的光伏泡沫相提并论,有多少人深入研究过这两个行业?还是只是一些朦胧的“感觉”,要知道感觉往往是不靠谱的,感觉往往会把我们引向错误之壑。
2015-2016年的A股市场,无论多该吐槽,新能源汽车、锂离子电池却始终是最一道诱人的独特风景。
随着行情的发展,当下越来越多的人将其与2007-2008年的光伏泡沫相提并论,有多少人深入研究过这两个行业?还是只是一些朦胧的“感觉”,要知道感觉往往是不靠谱的,感觉往往会把我们引向错误之壑。
先简单问几个即兴想到的问题,看看你能否回答的上来,如果回答不上来,说明你对这个行业的认识是极为肤浅的,那么你得先三思你的观点是否能站住脚了。
我国最近三年的新能源汽车产量各是多少?2016/2017/2018新能源汽车年产量预期多少?一万辆新能源汽车大概用多少GWH锂电池?现在做动力锂电池主要有哪几家?他们产能扩张情况具体如何?现在动力锂电池和3C锂电池各占了多少市场比例?碳酸锂历史价格周期?多晶硅历史价格周期?多晶硅泡沫是怎么酿成的? ˙˙˙˙˙˙
今天对这两个行业有过深入研究的笔者认为,对这两个行业予以比较,得到的结论是二者不可混为一谈,光伏泡沫的悲剧不可能发生在锂电池身上。
本文主要内容包括光伏泡沫经历回顾、多晶硅泡沫是怎么酿成的、碳酸锂涨价与多晶硅的区别、动力锂电池的供需平衡问题、政策影响作用和最终结论。
一、光伏泡沫经历回顾
中国光伏产业兴起于2005年,当时欧洲发达国家纷纷实施可再生能源发展计划,对太阳能光伏发电提供高额政府补贴,整个欧洲光伏市场的消费需求急剧膨胀,而这其中最大的泡沫就是多晶硅泡沫,多晶硅从50美元一公斤涨到500美元。在财富效应和政府推波助澜之下,哪怕不具备有竞争力的技术和人才,国内纷纷上马多晶硅项目和电池组件项目,产业每年以超过100%的速度增长。
最终金融危机后,发达国家纷纷补贴政策开始转向,市场萎缩,订单锐减,产能严重过剩,泡沫破灭。
2003-2009多晶硅价格走势
悲剧结局:
多晶硅价格从每千克50美元涨到500美元又跌回原地,大部分企业停产,库存高价多晶硅较多的企业损失惨重,半数光伏企业濒临破产(现在每公斤不足20美元)。
2008—2009年众多在纽约上市的中国太阳能概念股尚德、赛维、林洋新能源、英利、阿特斯、天合、晶澳等,股价暴跌超过90%的比比皆是。
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