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中国南车北车合并 变身“中国中车”(附合并预案)

2014-12-31 08:41来源:北极星电力网关键词:中国南车南北车合并风电收藏点赞

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2、中国轨道交通“三网融合”蕴含巨大的市场空间

中国轨道交通经过近年的快速发展,已经具备了较好的基础,未来将以干线铁路客运专线、城际铁路网络和城市轨道交通系统的“三网融合”为发展目标,组成全国范围内完整的轨道交通网络。推进轨道交通“三网融合”将为整个轨道交通装备市场的增长带来新的机遇。

客运专线方面,我国高铁运营里程在2013年底达到11,028公里,2008-2013年复合增长率达到75%;根据国家高速铁路规划,干线铁路客运专线还将继续保持快速增长。

城际铁路网络方面,截至2014年10月,各城市群规划城际铁路总里程超过1.9万公里,其中预计2016-2020年竣工里程有望达到1.08万公里,为城际铁路专用动车组带来巨大的市场需求增量。

城市轨道交通系统方面,截至2014年5月,全国共有36个城市地铁建设规划获批准。中国地铁建设进入高峰期,城轨地铁装备市场同样也面临广阔的发展空间。

(二) 本次合并的目的

在国内外轨道交通市场快速发展的背景下,中国南车、中国北车作为我国轨道交通装备制造业领军企业和全球重要的轨道交通装备制造商及解决方案提供商,拟通过本次合并进行重组整合,以提升合并后新公司的业务规模,增强盈利能力,打造以轨道交通装备为核心,跨国经营、全球领先的大型综合性产业集团,进而提升全体股东的利益。

本次合并将主要从以下三方面推动上述战略目标的实现:

? 提升国际化。合并后新公司将把握全球轨道交通市场快速发展的历史机遇,扩大全球市场份额,加快国际化进程。着力统一布局海外投资,避免资源浪费,提高投资效率;整合海外销售队伍,制定统一的海外市场拓展战略,集中力量在国际竞争中获得更加有利的地位;统一品牌形象,集中双方优势参与国际竞争。

? 增强协同性。合并双方将在研发、生产、采购、销售等领域充分发挥协同效应,实现资源合理配置,提升公司整体实力。通过统筹研发资源,构建可持续发展的研发体系,融合双方优势技术,加速实现核心技术突破;优化产品体系,实现产品的谱系化、标准化和模块化,为客户创造更大价值;实现生产基地专业化、地域化分工,统筹规划未来投资,实现供应体系、销售体系全球整合,充分挖掘规模效应和协同效应。

? 拓展多元化。合并后新公司将利用轨道交通装备板块的既有资源培育新产业,实现业务多元化发展,提高公司抗风险能力。

二、 本次合并的具体方案

(一) 合并双方

本次合并的合并双方为中国南车和中国北车。

(二) 合并方式

中国南车与中国北车按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展,坚持精心谋划、稳妥推进、规范操作”的合并原则,技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并,即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票,并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通,拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通,中国北车的A股股票和H股股票相应予以注销。合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。合并后新公司将采用新的公司名称和组织机构代码、股票简称和代码、法人治理结构、战略定位、组织架构、管理体系、公司品牌等(其中股票简称和代码的变更取决于可操作性的进一步论证),从而实现双方的对等合并。本次合并应具有《公司法》规定的效力并应当符合香港上市规则和香港收购合并守则的规定。

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